VIX지수 ETF, ETN 으로 보는 시장 변동성 이해 및 투자전략

 

시장의 불안정성을 측정하는 VIX 지수와 이를 기반으로 한 ETF에 대해 알아보도록 하겠습니다. 변동성이 높은 시기에는 어떻게 투자를 할지 VIX지수 ETF는 경기침체 시에는 어떻게 사용되는지 알아보도록 하겠습니다.

2024.04.08기준

1) VIX 지수에 대하여

VIX지수, 변동성 지수 등으로 불리며 Volatility Index의 축약어 입니다. S&P500 옵션의 가격 변동을 통해서 향후 30일의 시장변동성에 대한 기대치를 반영하는 지수입니다 자세한 내용은 아래 게시글 확인 바랍니다.

VIX 지수 확인하는 방법

인베스팅 홈페이지에서 확인

https://kr.investing.com/indices/volatility-s-p-500

시카고옵션거래소 VIX 지수 (VIX) - Investing.com

⬇︎VIX 지수에 대한 설명⬇︎

2024.04.05 - [경제/경제용어, 주식] - 변동성 지수(VIX) : 시장의 불안정성을 읽다

변동성 지수(VIX) : 시장의 불안정성을 읽다

2) VIX 지수추종 상품

7개의 VIX지수 상품 6개를 분석해 보도록 하겠습니다. 아래에 해상 상품에 대한 분류입니다.
3개의 ETF 3개의 ETN으로 이루어져 있습니다

ETF	ETN	추종 기간	배수	운용보수
UVXY		단기	1.5X	1.65%
VIXY		단기	1X	0.85%
VIXM		중기	1X	0.87%
	VXX	단기	1X	0.89%
	VXZ	단기	1X	0.89%
	XVZ	단기 및 중기 혼합	-	0.95%

단기의 경우 1개월간의 변동성 지수를 추종하는 상품입니다
중기의 경우 향후 5개월 간의 변동성 지수를 반영합니다.

이러한 ETF 및 ETN을 통해 헷지 수단으로 활용될 수 있지만 장기보유를 위한 상품은 아닌 점을 유의해야 합니다. 선물 계약의 롤오버 비용 때문에 장기적으로 가치가 하락하게 되는 경향을 띕니다.

⬇︎롤오버에 대하여⬇︎

3) VIX 지수 상품의 투자 전략

VIX지수 상품을 활용한 투자 전략은 변동성이 심해지는 경우와 경기 침체가 예상되는 경우에 주로 사용됩니다. 이러한 시기에 VIX지수 추종 상품을 포트폴리오에 편입시키면 급격한 변동성의 증시에 손실을 줄이는 효과를 줄 수 있습니다 또한 이러한 지수에 투자를 하여 큰 수익을 가져갈 수 도 있지만 헷지 용도로만 사용하는 것이 좋아 보입니다.

또한 공포탐욕 지수와 같은 시장 분위기 지표와 함께 사용하여서 시장의 전반적인 상태 및 흐름을 파악하고 투자에 대한 판단 및 결정을 하는데 도움이 될 것입니다. 그러나 위험관리 도구이지만 위험을 제거해 주는 역할은 하지 못하기 때문에 투자자의 지속적인 관심과 학습이 필요합니다.

⬇︎다른 안전자산 확인해 보기⬇︎