변동성 지수(VIX) : 시장의 불안정성을 읽다

1. 서론

'변동성 지수(VIX)'는 '주식 시장의 변동성을 측정하는 지표' 중 하나입니다. 주식시장이 안정되어 있는지 불안정한 지 확인할 수 있고 또한 투자자들이 얼마나 불안한지 공포인지 탐욕인지를 확인할 수 있는 지표 중에 하나이기도 하다.

⬇︎공포탐욕지수 Fear and Greed⬇︎

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2. VIX 지수

'VIX(변동성 지수)'란 S&P500 지수 옵션 가격을 기반으로 하여서 '주식 시장의 불안정성을 측정'합니다.
변동성 지수의 주요한 목적으로서는 투자자들이 주식 시장이 어떻게 흘러가는지 즉 시장의 불안정성을 파악항수 있고 이후 시장이 어떻게 흘러가는지 예측하는데 도움을 준다 이는 옵션 가격을 기반하였기 때문에 향후 30일 동안의 지수 변동을 예상하는 것으로 볼 수 있다.

3. VIX의 값에 따른 의미

VIX 지수가 높을 떄는 시장의 변동성이 커질 것이라고 예상하는 것입니다 이는 불안정하다는 것을 의미합니다 이와 반대로 값이 낮아지게 되면 이는 시장이 안정적이라고 해석되는 것이며 시장이 위험하지 않을 것이라고 예측하는 것입니다.

VIX 지수
높을 때	낮을 때
시장이 위험함	시장이 안정됨

 

4. VIX의 활용방법

• 위험 관리 : 시장을 예측하기 위한 하나의 지표로 사용할 수 있습니다. 옵션의 지수이기도 하고 전체적인 흐름을 통해서 향후 시장이 어떻게 움질일 것인가를 예상하여서 위험관리를 위한 포트폴리오 비중을 조절할 수 있습니다.
• 전략 수립 : 이러한 정보들을 바탕으로 롱, 숏 등 다양한 방향으로 투자 전략을 구상할 수 있고 하락이 예상되는 값에 따라 헷징 자산으로 VIX지수 ETF를 보유하는 등 다양한 전략의 지표로서 사용 가능 합니다.

5. VIX지수 ETF

이러한 변동성 지수에 투자하는 ETF가 존재합니다 시장의 변동성이 커지는 위험 구간에서는 이러한 지수에 투자를 하거나 헷징 자산으로 보유하는것도 좋은 방법 중 하나입니다.

⬇︎VIX지수 ETF 분석⬇︎

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